Nab forex trading desk scandal

Chefe rooteado na NAB sobre o escândalo de câmbio National Australia Bank Ltd despediu quatro comerciantes de câmbio no centro de um escândalo comercial que custou o maior banco australiano 360 milhões. O banco disse hoje que a responsabilidade primária pelo comércio não autorizado era de quatro membros da mesa de opções de moeda estrangeira. A NAB divulgou hoje as descobertas de um relatório da PriceWaterhouseCoopers no escândalo comercial que descobriu que os quatro comerciantes exploraram lacunas e fracos em sistemas e processos para ocultar perdas comerciais e proteger bônus. Os comerciantes - Luke Duffy, David Bullen, Gianni Gray e Vince Ficarra - foram demitidos. Além disso, NAB disse hoje que o chefe de divisas na divisão de mercados dos bancos, Gary Dillon, que era o supervisor direto dos quatro comerciantes, também seria demitido. O banco disse que três gerentes seniores deixariam a NAB após a divulgação do relatório. Aqueles que saem são o Gerente Geral Executivo de Corporate Institutional Banking, Ian Scholes, a Diretora de Mercados, Ron Erdos e o Gerente Geral Executivo de Gestão de Riscos, Chris Lewis. NAB disse que gerentes experientes foram nomeados para essas posições em curto prazo até que o NAB conclua processos de recrutamento apropriados. No início deste ano, o ex-executivo-chefe Frank Cicutto e o presidente Charles Allen desistiram na sequência do escândalo. O banco anunciou hoje um plano de quatro pontos para abordar as questões abrangidas pelo relatório PriceWaterhouseCoopers (PWC). O presidente Graham Kraehe e o executivo-chefe John Stewart disseram que o plano seguiu uma revisão de dois meses pela PWC, que envolveu entrevistas com mais de 45 funcionários e terceiros, pesquisa em milhares de e-mails e análise de 10.000 transações comerciais. A NAB disse que os pontos-chave do relatório incluíram que a perda final das negociações não autorizadas da opção FX é de 360 ​​milhões, as perdas aumentaram significativamente entre setembro de 2003 e janeiro de 2004, os quatro comerciantes envolvidos exploraram lacunas e fracos em sistemas e processos para ocultar perdas comerciais e proteger Os bônus e as perdas comerciais foram relatados à administração por vários funcionários júnior. A diretoria está confiante de que uma avaliação completa e justa de todas as questões foi realizada e que ações corretivas apropriadas estão sendo tomadas para abordar todas as questões levantadas no relatório da PWC e para evitar que elas se repitam, disse Kraehe. O relatório dizia que havia uma supervisão de gestão inadequada na divisão de mercados de NABs, bem como lacunas significativas nas funções de monitoramento do back office. Também houve deficiências nos procedimentos de controle, falha nos sistemas de gerenciamento de risco e ausência de controles financeiros na divisão, segundo o relatório. De acordo com a PWC, não havia uma cultura de conformidade adequada dentro da divisão de mercados da NAB e houve uma tendência para suprimir más notícias em vez de ser aberto e transparente sobre os problemas. Ele acrescentou que os sinais de alerta, tanto do interior do banco quanto dos reguladores e outros players do mercado, não foram adequadamente agendados. O Sr. Kraehe disse que o conselho aceitou que era responsável pela cultura e reputação do banco e por quaisquer perdas sofridas pelos acionistas. O banco rejugou hoje dois comitês do conselho, com Peter Duncan substituindo o Sr. Kraehe como presidente do comitê de risco e John Thorn assumindo o cargo de Cathy Walter como presidente do comitê de auditoria. As perdas comerciais estão sendo investigadas pela Australian Prudential Regulation Authority, a Australian Securities and Investments Commission e a Australian Federal Police. Essas agências determinarão se ações civis ou criminais serão tomadas contra pessoas físicas como resultado das perdas comerciais de opções em moeda estrangeira, disse Stewart. Stewart disse que o banco estava refinando seu quadro de gerenciamento de risco para obter um equilíbrio mais adequado entre as funções de gerenciamento e policiamento. Nós já revisamos o valor nos limites de risco e reduzimos nossa exposição ao risco, disse Stewart. Ele disse que os pontos fracos nos procedimentos de controle identificados pela PWC foram ou seriam retificados sem demora. Estes incluem a análise dos lucros e contas do comércio diário, o relatório de todas as transações grandes e incomuns, a investigação de todas as taxas fora do mercado em transações de alto risco e uma back office mais forte que verifica corretamente todas as transações. É totalmente inaceitável que os funcionários das políticas nacionais de violação e os limites de controle, disse Stewart. De agora em diante, haverá uma política de tolerância zero para violações de limites não autorizados no National. Ações no NAB caiu 23 centavos para 31,61 em 1146 AEDT. Australia Regulator ataca CBA, NAB para Forex Desk Concerns Austrália Regulador aborda CBA, NAB para Forex Desk Concerns MELBOURNE, Austrália - Dois dos maiores bancos da Austrália receberam uma bofetada no pulso de O regulador corporativo do país por falhas em seus negócios cambiais. A Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos disse na quarta-feira que estava preocupado com o Commonwealth Bank of Australia Ltd. (CBA. AU) e o National Australia Bank Ltd. (NAB. AU) não conseguiram garantir que seus sistemas e controles fossem adequados para lidar com a conduta inadequada. A crítica segue uma investigação da ASIC nas atividades cambiais de atacado em moeda estrangeira entre janeiro de 2008 e junho de 2013. Ambos os bancos concordaram em comprometer as empresas para enfrentar as questões levantadas pelo regulador e cada uma terá um dólar australiano de 2,5 milhões (US1,81 Milhões) para apoiar a educação financeira em alfabetização na indústria de cuidados aos idosos, disseram. A ação ocorre quase um mês depois que outros dois bancos, a Austrália e o New Zealand Banking Group Ltd. (ANZ. AU) e o Macquarie Group Ltd. (MQG. AU), admitiram que vários funcionários em Singapura tentaram manipular a taxa de referência para o malaio Ringgit. O Tribunal Federal da Austrália impôs neste momento multas de A9 milhões e A6 milhões, respectivamente, de acordo com as multas que os bancos concordaram com a ASIC. Um mercado de câmbio em bom funcionamento depende de todos os participantes atuando com integridade e equidade, disse a Comissária da ASIC Cathie Armor. No caso do Commonwealth Bank, a ASIC disse que identificou duas ocasiões em que os funcionários do banco em uma loja offshore offshore adquiriram posições proprietárias em uma moeda depois de terem conhecimento dos grandes pedidos da Commonwealth Bank na moeda. Também encontrou pelo menos duas ocasiões em que os funcionários trocaram de forma a causar um preço de gatilho em uma ordem de perda de perdas - um pedido com um corretor colocado para vender quando um determinado preço é atingido - quando não pode ter Negociados naquela época, e uma série de ocasiões em que funcionários offshore divulgaram detalhes confidenciais das ordens de clientes pendentes para terceiros. O regulador disse que tinha preocupações semelhantes sobre as ações dos funcionários do National Australia Bank, incluindo várias ocasiões em que um funcionário em uma loja de Forex no local offshore e um funcionário em outro banco australiano compartilhavam informações confidenciais e entraram ofertas em uma plataforma de negociação sem qualquer comercial legítimo aparente Motivo e várias ocasiões em que os funcionários divulgaram detalhes confidenciais específicos de ordens pendentes de clientes para outros fora do banco.